El subsidio a la tasa hipotecaria —también conocido como subsidio al dividendo (Ley 21.748)— es un beneficio del Estado que reduce hasta en 60 puntos base (0,6%) la tasa de interés de un crédito hipotecario para la compra de una vivienda nueva de hasta 4.000 UF. Al bajar la tasa, baja el dividendo mensual. Sumado a la garantía estatal FOGAES, que permite financiar hasta el 90% del valor, es el incentivo más relevante para reactivar la compra de primera vivienda en 2026.
¿Qué es el subsidio al dividendo y por qué existe?
Es un aporte estatal que cubre parte de la tasa de interés del crédito hipotecario, trasladando ese descuento directamente al dividendo que paga la familia. No es plata que recibe el comprador: es una rebaja en el costo del financiamiento que el Estado paga directamente al banco. Nace para destrabar un mercado frenado por las altas tasas, donde miles de viviendas nuevas no encontraban comprador pese a existir demanda.
El contexto explica la urgencia: según la Cámara Chilena de la Construcción, la venta de viviendas llegó a caer más de un 40% respecto al promedio 2018-2019, con un stock estimado de cerca de 100.000 viviendas sin colocar. El cuello de botella no era la falta de demanda, sino el acceso al financiamiento.
Requisitos para acceder en 2026
El subsidio está acotado a un perfil específico de compra. Estos son los requisitos clave que debes cumplir:
| Requisito | Detalle |
|---|---|
| Vivienda nueva | No aplica a viviendas usadas. Debe ser una propiedad nueva |
| Valor máximo | Hasta 4.000 UF (6.000 cupos reservados para primeras viviendas de hasta 3.000 UF) |
| Primera vivienda | Orientado a la compra de primera vivienda, según el programa FOGAES |
| Fecha de la promesa | La promesa de compraventa debe celebrarse desde el 31 de diciembre de 2024 |
| Tipo de crédito | No aplica a repactaciones ni novaciones de créditos hipotecarios |
| Declaración jurada | Se exige una declaración jurada simple del solicitante (con sanciones si es falsa) |
Compatible con otros subsidios: el subsidio a la tasa es compatible con los subsidios habitacionales del Minvu (DS-1 y DS-19). Esto permite que familias de clase media que ya tenían subsidio, pero no lograban financiar la compra, finalmente puedan concretarla.
Cuánto ahorras: el impacto real en el dividendo
El ahorro depende del monto y plazo del crédito, pero el efecto sobre el dividendo mensual es concreto. Según una simulación del Minvu para una vivienda de 3.000 UF financiada a 30 años:
| Escenario | Tasa de referencia | Dividendo mensual aprox. |
|---|---|---|
| Sin subsidio | ~4,44% | $548.752 |
| Con subsidio (−1 punto) | ~3,44% | $486.975 |
Eso significa cerca de $61.000 menos cada mes — más de $700.000 al año, y sobre $22 millones a lo largo de un crédito a 30 años. A esto se suma la garantía estatal FOGAES, que permite reducir el pie a un 10% al financiar hasta el 90% del valor de la vivienda.
Cómo se obtiene, paso a paso
Una de las grandes ventajas de este beneficio es que no requiere postulación previa ni trámites paralelos: se gestiona junto con el crédito, en el banco.
Debe ser una vivienda nueva de hasta 4.000 UF que cumpla los requisitos del beneficio. Aquí el corredor o la inmobiliaria juegan un rol clave orientando al comprador.
Solicita el crédito en una entidad financiera adscrita —entre ellas BancoEstado, Banco de Chile, Santander, Itaú, Falabella, Consorcio y Mutuos Hipotecarios Renta Nacional— e indica que quieres acceder al subsidio al dividendo.
Debes cumplir la evaluación comercial y de solvencia del banco. Firmas la declaración jurada simple exigida por el beneficio.
Una vez aprobado el crédito, el subsidio se otorga de forma automática. El Estado paga directamente al banco; el comprador no realiza gestiones adicionales.
Qué significa para corredores e inmobiliarias
Más allá del comprador, este subsidio es un viento a favor para quienes venden y administran propiedades nuevas. Reactiva un segmento que estaba congelado y te da un argumento concreto para acelerar cierres. Tres formas de capitalizarlo:
Compradores de primera vivienda, viviendas nuevas bajo 4.000 UF: ese es tu público objetivo. Saber quién califica te permite priorizar leads con mayor probabilidad de cierre.
Muchos compradores no saben que el beneficio existe o cómo funciona. Explicarlo con claridad —y mostrar el ahorro real en el dividendo— te posiciona como un asesor experto, no solo un intermediario.
Un dividendo más bajo mejora la posición crediticia del comprador y reduce la principal barrera de la venta. Traducir el subsidio en números concretos acorta el camino a la firma.
⚠ Cupos y plazo limitados: el subsidio está disponible hasta el 27 de mayo de 2027 o hasta agotar los 50.000 cupos, lo que ocurra primero. No es un beneficio permanente: comunicar esa ventana de tiempo a tus clientes es un argumento legítimo de urgencia para no postergar la decisión.
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Preguntas frecuentes sobre el subsidio a la tasa hipotecaria
